Las pequeñas y medianas empresas del país tendrán una nueva opción para obtener recursos que les permitan desarrollar sus negocios, ampliar sus operaciones, contratar personal y contribuir con el crecimiento económico de Costa Rica. Se trata de los primeros dos Fondos de Inversión de Capital de Riesgo creados en el país.
Un Fondo de Inversión de Capital de Riesgo (FICR) es una figura nueva en el mercado de capitales costarricense. Se trata de un portafolio de inversión en el cual un grupo de inversionistas ponen recursos para invertir en el crecimiento de pequeñas y medianas empresas.
Estos dos primeros FICR son administrados por Grupo Mutual bajo la figura de Mutual SFI. Además, FCS Capital fungirá como gestor profesional. Los fondos se llaman FICR Sector Turismo, el cual se dirige a empresas turísticas. Además del FICR Avance Empresarial. Este último está dirigido a empresas de cualquier sector de la economía. Las empresas de estos sectores deben estar inscritas como pymes ante el MEIC para poder optar por estos fondos.
“En el caso específico de estos dos primeros fondos de Capital Riesgo, se enfocan en levantar recursos que llegarán directamente a las pymes. Estas representan el 98% del parque empresarial del país”, indicó César Restrepo, director general de la Bolsa Nacional de Valores de Costa Rica (BNV).
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Yancy Cerdas, gerente general de Mutual Valores Puesto de Bolsa, comentó que estos fondos permitirán a los inversionistas profesionales locales e internacionales contar con un instrumento innovador para diversificar sus portafolios de inversión.
Asimismo, que las empresas que sean seleccionadas para recibir dinero de los fondos de Capital Riesgo, estas se conviertan también en emisores.
“Estos instrumentos permiten la creación de oportunidades de trabajo, atractivos turísticos e incluso inversión extranjera. También, se espera que, al finalizar el proceso de inversión del fondo, las empresas promovidas hayan adquirido la capacidad de convertirse en futuros emisores de mercado. Y así contribuir al fortalecimiento del mercado de capitales costarricense”, comentó Cerdas.
Allan Rodríguez, presidente de FCS Capital, enfatizó en que el principal objetivo de estos dos primeros fondos es identificar empresas que antes de la pandemia tenían un historial sólido. No obstante, debido a la coyuntura de los últimos dos años tuvieron resultados que mermaron su condición patrimonial. Por lo que, debido a ello, requieren otras fuentes novedosas para obtener financiamiento.
“Para los empresarios es muy difícil poder competir internacionalmente con empresas que tienen estructuras de capital mucho más sanas, son más complejas, los riesgos están más alineados con respecto a la forma en que se fondean. En Costa Rica sólo existen dos posibilidades, o ir al banco o que el socio, de sus propios recursos, capitalice su empresa. Eso es realmente rudimentario. La idea es empezar a desarrollar el mercado de capitales costarricense a través de este tipo de figuras”, apuntó Rodríguez.
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Entre los requisitos que las empresas pyme seleccionadas deben cumplir para que uno de los fondos de inversión de Capital Riesgo invierta en ellas están:
Los recursos obtenidos se podrán utilizar en capital de trabajo, o inversión de capital. Así como cancelación de pasivos. No se podrán utilizar para cash out; es decir, salida de uno o varios socios actuales de la empresa.
El Sistema de Banca para el Desarrollo (SBD) se convertirá en uno de los inversionistas de estos FICR. El SBD invertirá un monto de US$2 millones. Esto como parte del levantamiento de recursos para inyectar capital a pymes de diversos sectores de la economía.
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