En el contexto de eventos como Expoconstrucción 2026 especialistas del sector financiero recomiendan llegar con información clara y con un análisis previo de la situación económica personal.

Paola Cambronero, directora de Apoyo al Negocio de DAVIbank, señala que la compra de una vivienda debe analizarse con información completa y asesoría adecuada.

“Se trata de una decisión que debe analizarse con información completa y asesoría adecuada. Es normal que surjan dudas y la recomendación es comparar opciones y comprender el proceso para elegir el préstamo y el proyecto que le permitan mantener las finanzas personales y familiares en equilibrio”, explicó Cambronero.

Defina su capacidad de pago antes de buscar vivienda

Uno de los primeros pasos es determinar cuánto puede pagar mensualmente sin afectar la estabilidad financiera. La recomendación es que las obligaciones relacionadas con el crédito hipotecario no superen entre el 30% y el 40% de los ingresos totales del hogar.

También es importante definir cuánto se puede aportar como prima. Un monto inicial mayor reduce el tamaño del préstamo y, en consecuencia, la cuota mensual.

Antes de formalizar un financiamiento, conviene revisar varios elementos que influyen directamente en el costo total del crédito. Entre ellos destacan la tasa de interés, el plazo del préstamo, el porcentaje de financiamiento que ofrece la entidad bancaria y los seguros asociados al crédito.

Según especialistas financieros, también es clave comprender cómo funcionan los periodos de tasa fija y variable, así como el comportamiento de la tasa de referencia que influye en el cálculo de la cuota. Asimismo, debe considerarse la tasa piso, que representa el porcentaje mínimo que se aplicará al crédito incluso si las tasas del mercado disminuyen.

Revise la moneda del financiamiento

Otro aspecto relevante es la moneda en la que se formaliza el crédito. Cristina Alarcón, gerente comercial de Davivienda Costa Rica, explica que mantener coherencia entre la moneda del préstamo y la moneda de los ingresos es clave para reducir riesgos financieros.

“Si una persona percibe su salario en colones y se financia en colones, la conversión del valor de la vivienda resulta más conveniente bajo el tipo de cambio actual. Es una coyuntura atractiva para fijar precio”, indicó Alarcón.

La especialista agrega que el comportamiento del tipo de cambio y la evolución de las tasas de interés son variables que pueden influir en el momento de tomar la decisión de inversión, por lo que conviene analizar el presupuesto personal antes de comprometerse con un crédito que puede extenderse por varias décadas.

Considere los gastos adicionales del proceso para una vivienda

Además de la cuota mensual del crédito, existen otros costos asociados a la compra de una vivienda que deben incluirse en el presupuesto. Entre ellos se encuentran los gastos de formalización, avalúos, honorarios legales, inspecciones y seguros obligatorios.

También es importante considerar gastos posteriores como mantenimiento del inmueble, impuestos o cuotas condominales, que muchas veces no se contemplan en los cálculos iniciales.

Los especialistas coinciden en que comparar alternativas de financiamiento y recibir asesoría profesional puede marcar una diferencia importante en el proceso de compra. Evaluar las condiciones del crédito, revisar la trayectoria de la entidad financiera y aclarar todas las dudas antes de firmar son pasos fundamentales para evitar riesgos.

También recomiendan evitar préstamos informales o acudir a entidades no reguladas, ya que esto podría poner en riesgo la estabilidad financiera de las familias.

Eventos como Expoconstrucción representan una oportunidad para comparar proyectos y opciones de financiamiento en un mismo lugar. Sin embargo, los expertos aconsejan asistir con un objetivo claro y con un presupuesto previamente definido.

Bernardo Barrientos, asesor financiero del Banco Nacional (BN), recomienda establecer prioridades antes de visitar la feria para evitar decisiones impulsivas. “Definir si se va a informarse, comparar proyectos o buscar financiamiento ayuda a priorizar y tomar decisiones con mayor claridad”, explicó.

Barrientos también sugiere llevar documentación como identificación y comprobantes de ingresos, preparar preguntas clave para los desarrolladores y anotar las condiciones ofrecidas para compararlas posteriormente con calma.

En un contexto donde variables como el tipo de cambio, las tasas de interés y la oferta de proyectos influyen en el mercado inmobiliario, los especialistas coinciden en que la planificación es fundamental. Analizar el presupuesto, comprender las condiciones del financiamiento y comparar alternativas permitirá convertir la compra de casa propia en una decisión financiera sostenible a largo plazo, concluyeron los especialistas.

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Particularmente, entre el 19 y el 26 de febrero, los excedentes en ventanilla se manifestaron en mayores montos negociados en el Mercado de Monedas Extranjeras (Monex), por lo que, luego de las valoraciones correspondientes, con el fin de evitar movimientos abruptos en el tipo de cambio, el Banco Central de Costa Rica (BCCR) realizó compras por estabilización que acumularon US$259,1 millones.

Estas compras de divisas se sumaron a las efectuadas por el Banco Central para atender los requerimientos, contemporáneos y futuros, del Sector Público no Bancario. Además de mejorar el blindaje financiero del país, en ese orden, por US$234,2 millones y US$192,2 millones, en el acumulado del mes de febrero.

La entidad añadió que, en ese período, las compras de divisas del Banco Central representaron 73,25% del total transado en el Monex. Añadió que la atención de demandas (presentes y futuras) del Sector Público no Bancario y la mejora en el blindaje financiero del país, han orientado la participación del Banco Central en el mercado cambiario desde meses atrás.

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Una de ellas es el Banco de Costa Rica (BCR) quien ofrece condiciones como el financiamiento de hasta el 95%, del cual un 5% es para menaje de casa. Además de tasa fija de hasta ocho años; plazo de hasta 30 años para pagar. También ofrece que las primeras 600 solicitudes no pagan monto de avalúo ni honorarios, y se compra el saldo de créditos hipotecarios anteriores.

Por su parte, el Banco Popular ofrece el financiamiento de hasta del 100% para vivienda en ExpoConstrucción 2026. Además de montos de financiamiento de hasta US$500.000. Así como créditos disponibles en colones y dólares; plazos de hasta 30 años (360 meses); tasas de interés entre 8,00% y 8,50% durante los primeros 36 meses, en colones y posteriormente, tasa referenciada TRI a seis meses más margen competitivo; opciones de tasas fijas por períodos de hasta 4 años; y garantías aceptadas hasta el 90% del valor del proyecto. Además de avales de hasta el 20% del monto del préstamo, entre otros.

De igual forma, en BAC ofrece tasa fija hasta 8 años en créditos de vivienda en colones. También la flexibilidad de pagar la primera cuota del préstamo hasta el cuarto mes sin que se generen intereses por los tres primeros meses en el crédito de la casa, lote o construcción y aprobación inmediata durante la feria.

Otra de las facilidades es cero gastos. Además, el banco también ofrecerá productos financieros como vivienda sostenible.

Otras opciones de financiamiento

Por otra parte, DAVIbank anunció opciones como cero comisión, cero gastos legales en figura legal de Fideicomiso, reintegro del avalúo y tres meses de gracia. En ellos, el solicitante no tendrá que pagar capital ni intereses. Asimismo, ofrecerá tasas en colones que van desde el 8% fija a dos años hasta 8.40% fija para cinco años. En dólares dará tasas fijas de 7.75% a tres años y de hasta 8.40% a siete años. Esto tanto para fideicomiso como para hipotecas.

De igual forma, Coopecaja señaló que exoneración del costo de desembolso para traslado de hipotecas; hasta 70% de subsidio en honorarios legales. También hasta ₡5 millones adicionales para menaje (según perfil crediticio); reintegro del avalúo (máximo ₡450.000); y 12 meses de Asistencia Hogar sin costo.

Otra de las opciones de financiamiento la dará Grupo Mutual. Esta ofrecerá préstamos en colones con tasa fija por 2 años, independientemente del monto del crédito. Adicionalmente, durante todo el mes, los préstamos se otorgarán por plazos de hasta 30 años, bajo condiciones accesibles. Además, la aprobación del financiamiento podrá concretarse en un plazo de 15 días, sujeto al cumplimiento de los requisitos.

También Mucap presentará durante Expoconstrucción 2026 opciones variadas. En colones, la oferta contempla una tasa fija de 7,80% durante los primeros 24 meses, seguida de TBP + 4,95% para el resto del plazo.

Respecto al financiamiento en dólares, Mucap mantiene condiciones diferenciadas según el perfil del cliente. Específicamente:

• Generadores en dólares: tasa fija de 7,25% por 24 meses; luego SOFR + 4,00% del mes 25 al 48 y SOFR + 5,00 pp para el resto del plazo.
• No generadores en dólares: tasa fija de 7,25% por 24 meses; posteriormente SOFR + 4,50% del mes 25 al 48 y SOFR + 5,50 pp en adelante.

Opciones adicionales

Como parte de los beneficios complementarios, la entidad estableció una comisión de formalización del 1% cuando el crédito es con hipoteca y 0% cuando se tramita mediante fideicomiso. Además, no se cobra la primera anualidad de honorarios del fiduciario y el cliente únicamente deberá cubrir US$40 más IVA de RTBF.

Finalmente, el Banco Nacional ofrecerá opciones de cuotas en dólares desde los US$8.55 por cada US$1.000 y en colones desde ¢7.903 por millón. También el plazo es de hasta 30 años para ambas monedas; financiamiento de hasta el 100% para cancelación de deuda y de hasta el 95% para los demás planes de inversión; tasa fijas a partir de los dos años tanto en dólares como en colones, lo que le permite estabilidad en el flujo de efectivo en sus finanzas. Además de periodo de gracia hasta por seis meses en el pago de capital para iniciar con mayor liquidez. También hasta el 95% de financiamiento para su proyecto, lo que implica un aporte de solo el 5% por parte del cliente (sujeto a cumplimiento de perfil del cliente).

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Según explicaron las entidades, esta es una solución diseñada para la gestión de los viajes corporativos para las empresas en Guatemala, El Salvador, Honduras. Así como de Nicaragua, Costa Rica y Panamá.

En esta nueva tarjeta también participa Visa mediante su red de comercios y pagos.

Entre los beneficios que ofrece la tarjeta, según señalan, está la acumulación de millas que permite financiar desplazamientos adicionales para reuniones, convenciones o nuevas oportunidades comerciales.

Este lanzamiento marca un hito en la región al ofrecer, por primera vez, una herramienta financiera creada específicamente para el entorno corporativo.

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Según datos del Banco Central de Costa Rica, las tasas de interés mantienen una tendencia a la baja frente a años recientes, lo que mejora las condiciones para acceder a financiamiento. Daniela Gutiérrez, economista de la Asociación Bancaria Costarricense (ABC), indicó que este entorno contribuye a generar condiciones más favorables para familias y empresas, al reducir el costo del crédito.

En el caso del tipo de cambio, el dólar ha mostrado estabilidad relativa y niveles más bajos en comparación con años anteriores, lo que reduce la presión sobre quienes mantienen deudas en esa moneda. Sin embargo, el riesgo cambiario continúa siendo un elemento relevante dentro de la gestión financiera personal, ya que cambios futuros podrían afectar las cuotas de quienes no reciben ingresos en dólares.

Por su parte, el crecimiento económico proyectado para 2026 será más moderado que el observado el año anterior, lo que sugiere un entorno de prudencia tanto para la actividad productiva como para la toma de crédito. Este escenario no apunta a una desaceleración crítica, sino meramente a una moderación, en que la gestión responsable del riesgo y la planificación financiera seguirán siendo muy importantes y necesarias.

“Es importante entender que un entorno de tasas más bajas y estabilidad cambiaria no elimina la necesidad de tomar decisiones financieras informadas y sostenibles en el tiempo”, explicó Gutiérrez.

Otras condiciones económicas para el crédito

La inflación, por otro lado, permanecerá baja o incluso negativa. Esto amerita cuidado, por ejemplo, cuando la inflación es negativa, y los precios promedio de los bienes y servicios se reducen, ello hace que el valor de las deudas aumente en términos reales, es decir, en comparación con el costo de mi canasta de consumo y, posiblemente, de mis ingresos.

Este contexto resalta la importancia de la planificación financiera como herramienta clave para aprovechar las oportunidades del entorno sin asumir riesgos innecesarios. Contar con un presupuesto claro, construir un colchón de ahorros para emergencias y, de ser posible, ahorros adicionales para el futuro, y evaluar la sostenibilidad de las cuotas antes de asumir nuevas obligaciones son prácticas fundamentales para fortalecer la estabilidad financiera de los hogares.

“Un entorno económico estable puede abrir oportunidades, pero también requiere responsabilidad. Las personas deben analizar su capacidad real de pago y priorizar decisiones que contribuyan a su bienestar financiero a largo plazo. El acceso al crédito es una herramienta poderosa cuando se utiliza de manera planificada y alineada con metas claras”, concluyó Gutiérrez.

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Según los especialistas, si es contribuyente y debe presentar y pagar el Impuesto a las Utilidades debe tomar en cuenta algunas recomendaciones.

En primera instancia, señalan, es importante conocer que los obligados tributarios son todas aquellas personas jurídicas y físicas que realizan actividades lucrativas.

Además, el periodo fiscal del Impuesto sobre las Utilidades es de un año y va del 1° de enero al 31 de diciembre del 2025. Es decir, los contribuyentes deben contemplar las transacciones realizadas en ese periodo para la determinación de la renta neta. A esta se le aplicaran las tarifas para cada tracto contemplando, si se trata de una persona física o jurídica.

Esta declaración se presenta a través de la nueva plataforma digital TRIBU-CR a más tardar el 15 de marzo del año siguiente al período fiscal declarado. Sin embargo, para este 2026, el 15 de marzo cae en un día inhábil, por lo que la presentación y pago puede realizarse a más tardar el 16 de marzo. Esto de acuerdo a lo indicado en el artículo 10 del Código de Normas y Procedimientos.   

Acciones para prevenir errores en el Impuesto a las Utilidades

Francisco Ovares, presidente del Colegio de Contadores Públicos, señala que los contribuyentes pueden realizar algunas acciones para prevenir errores en el momento de la determinación y presentación del Impuesto. Algunas son:

• Revisión de los ingresos registrados, según las facturas emitidas.
• Verificar que las compras realizadas estén debidamente respaldadas por un comprobante electrónico y verificar que estos gastos sean deducibles, según lo indicado en la Ley 7092 y su reglamento.
• Conciliar las retenciones a la fuente realizadas, como las del 2% si realiza contrataciones con el Estado.
• Verificar los pagos parciales realizados.
• Verificar que se utilice el formulario correcto según lo establecido en la Resolución MH-DGT-RES-0020-2025.
• Realizar una revisión previa antes de presentar la declaración.
• Conservar los comprobantes de presentación y pago de la declaración.

Sanciones

Ovares añadió que existen diferentes tipos de sanciones, dependiendo del incumplimiento en el que se incurra con el Impuesto. Estas pueden ser:

1. No presentar la declaración del Impuesto sobre las Utilidades dentro del plazo (15 de marzo).  Multa por mora del 50% de un salario base y se expone a que Tributación Directa inicie proceso de fiscalización. (Aunque la empresa no haya tenido actividad, sí está obligada a declarar y, si no lo hace; aplica sanción).
2. Presentar la declaración, pero no pagar el impuesto genera intereses por mora que se calculan diariamente hasta que se cancele el monto adecuado.
3. Pagar el impuesto tardíamente. 1% del impuesto por cada mes o fracción de mes de atraso. Tope máximo: 20% del impuesto adeudado. Ejemplo: Si debía ₡1.000.000 y paga con varios meses de atraso, podría terminar pagando hasta ₡200.000 adicionales solo en multa, más intereses.
4. Si Tributación detecta que se declaró menos impuesto del que correspondía. Multa del 50% al 150% del impuesto dejado de pagar, dependiendo de la gravedad, más intereses y posible proceso administrativo.
5. No llevar contabilidad adecuada o no respaldar gastos. Si no existen facturas válidas o respaldo documental, los gastos pueden rechazarse, aumenta la utilidad gravable y se genera impuesto adicional, más multa e intereses.
6. Si Hacienda solicita información y el contribuyente no responde se le pueden aplicar multas adicionales y tener riesgo de fiscalización completa.

“Es importante que los contribuyentes tengan claro que las sanciones se acumulan, que no declarar puede ocasionar multa, no pagar conlleva intereses. Además, declarar mal puede generar multa adicional”, señaló Ovares.

El presidente del Colegio de Contadores Públicos recomienda a los contribuyentes consultar con un Contador Público Autorizado si existen dudas y no dejar la declaración para el último día.

Consultas sobre Impuesto a las Utilidades

Con el propósito de brindar acompañamiento especializado a los contribuyentes durante el periodo de presentación de la Declaración del Impuesto sobre las Utilidades, el Colegio de Contadores Públicos tiene organizado la actividad de Kioscos Tributarios.

Estos se realizarán desde el 21 de febrero y hasta el 07 de marzo.

El vocero del Colegio señaló que, en estos espacios, se combinará la atención presencial en filiales y transmisiones de Facebook Live con universidades afiliadas. Estos se estarán comunicando por de las redes sociales del Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica.

En el siguiente link encontrarán la agenda: https://n9.cl/xapmf.

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Precisamente, en un contexto donde los ingresos deben responder a obligaciones fijas, imprevistos y consumo cotidiano, la priorización de gastos se consolida como una habilidad clave para sostener la estabilidad durante todo el año.

Los expertos explican que priorizar no implica recortes extremos ni presupuestos rígidos. Sino que es diferenciar entre lo urgente y lo importante, asignar recursos con criterio y anticipar el impacto de cada decisión en el corto y mediano plazo. Este enfoque permite evitar respuestas impulsivas ante ofertas o gastos no planificados que, aunque parezcan menores, terminan presionando el flujo financiero de los meses siguientes.

José Paulo Martínez, gerente de Operaciones e Innovación de CAFSA, señala que la salud financiera no depende únicamente del nivel de ingreso, sino de la claridad con la que se toman las decisiones. Desde esta perspectiva, señala, priorizar es identificar qué gastos aportan estabilidad, por ejemplo, vivienda, seguros o compromisos financieros; y cuáles pueden postergarse sin afectar el bienestar.

Añade que la priorización también se vincula con la planificación. Establecer metas, anticipar pagos o evitar incrementos innecesarios del gasto son prácticas que reducen la incertidumbre y favorecen el control del presupuesto. Más que una acción aislada, se trata de un hábito que se construye de forma sostenida.

Planificación en las finanzas personales

En esa misma línea, los esquemas de ahorro programado han ganado relevancia como herramienta para ordenar las finanzas personales y fortalecer la disciplina financiera. A diferencia del ahorro espontáneo, explican especialistas, que depende de excedentes mensuales, los modelos con metas definidas promueven constancia, previsión y una mejor proyección de objetivos.

Jorge Fernández, subgerente Comercial a.í. de Mucap, explica que el principal cambio es de comportamiento. Específicamente, sucede cuando el ahorro se asocia a un objetivo concreto y a un instrumento formal, aumenta la probabilidad de mantener el hábito en el tiempo y de proteger los recursos. La planificación, añade, convierte el ahorro en una decisión estratégica y no en un sobrante eventual.

Otro elemento relevante es la seguridad de los recursos. Los especialistas recomiendan valorar el respaldo de las entidades donde se depositan los ahorros y conocer los mecanismos de garantía y supervisión existentes, ya que este componente es tan importante como el rendimiento.

La combinación de ahorro programado con instrumentos a plazo permite, además, diversificar objetivos y horizontes financieros, equilibrando liquidez y rentabilidad según las necesidades de cada hogar.

En conjunto, priorizar el gasto y planificar el ahorro reflejan un cambio de enfoque: pasar de una administración reactiva del dinero a una toma de decisiones informada, coherente y orientada a la estabilidad financiera en el mediano y largo plazo.

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Así lo señaló un reciente informe de la firma de calificación de riesgo, Moody’s Local.

Crecimiento crediticio modesto, con calidad de préstamos estable

La firma añade que la colocación crediticia de los bancos se mantiene modesta y comparativamente inferior a pares regionales. Al cierre del 2025, el incremento de la cartera crediticia bruta fue de 5,5%, menor al 8,1% registrado en el 2024 y por debajo del crecimiento del PIB nominal (≈ 8%), desempeño relacionado con una menor dinámica de la banca creada por ley especial y con el efecto cambiario sobre la colonización de saldos en moneda extranjera que domina los balances de los bancos privados. El crecimiento en el 2025 se sustentó en segmentos minoristas, particularmente consumo, vivienda y vehículos, bajo un enfoque que priorizó sanidad de préstamos sobre volumen.

El informe agrega que los préstamos vencidos se mantuvieron en 2,1% al cierre del 2025, similar a los años previos. Acorde a su naturaleza de mayor riesgo relativo, los deterioros permanecen focalizados en consumo y PYME. Para el 2026, se prevé que el crecimiento continúe moderado, con una calidad de cartera estable, apoyada por una originación prudente y provisiones adecuadas, aunque su trayectoria seguirá condicionada por el ciclo económico y la exposición a segmentos más sensibles a variaciones en las condiciones del mercado.

En términos de estructura, Moody’s señala que la banca pública mantiene carteras diversificadas y colateralizadas, lo que modera su probabilidad de pérdidas, aunque su exposición natural a sectores de interés de políticas públicas podría ejercer presión sobre un coeficiente de morosidad, que se sitúa arriba de la media del sistema bancario. Por su parte, la banca privada presenta exposición a segmentos que normalmente exhiben una morosidad mayor, tales como consumo y tarjeta de crédito, aunque balancea su riesgo a través de una destacada participación en el sector corporativo y empresarial.

La alta dolarización del crédito (27% del total del sistema bancario total, y mayor en la banca privada) es una característica estructural, que podría presionar la calidad de las carteras, dada la relevante proporción del 65% otorgado a deudores con exposición cambiaria. Bajo escenarios de depreciación significativa del colón, se podrían materializar afectaciones en la calidad de préstamos y presionar la posición de capital, especialmente en aquellas entidades con menor capacidad de absorción de pérdidas, de nicho y con mayores posiciones en dólares.

Adecuada solvencia patrimonial de los bancos

La solvencia del sistema bancario costarricense se mantiene en niveles adecuados, respaldada por políticas prudenciales en la asignación de créditos. Las entidades exhiben una inclinación sistemática por situarse en el nivel de suficiencia patrimonial de normalidad 1 establecido por la regulación, umbral que incluye buffers de conservación y por importancia sistémica, como parte de la reforma orientada a estándares Basilea III, lo cual refuerza la percepción de solidez. No obstante, la rentabilidad consistentemente baja, implica una generación orgánica de capital moderada, lo que, en algunos bancos, limita la capacidad de absorción de pérdidas. En el escenario base, Moody’s Local espera una adecuación de capital sistémica estable (ver Gráfico 3), con holgura respecto al umbral normativo del 10%; sin embargo, presiones moderadas podrían emerger en entidades de menor escala o con modelos de negocios concentrados, si enfrentasen mayores requerimientos de provisiones por deterioro de préstamos.

Rentabilidad de bancos moderada, limitada por márgenes estrechos y menor dinamismo crediticio

La rentabilidad del sistema bancario permanece moderada debido a márgenes financieros estrechos, un modesto dinamismo crediticio y un entorno altamente competitivo. El gasto por provisiones continúa al alza y supera estándares regionales, restringiendo los resultados netos y la generación interna de capital. Al cierre de 2025, el ROE fue de 7,0%, con una tendencia creciente durante los últimos 2 cierres (promedio: 5,5%), pero inferior a pares centroamericanos. El ROA se ubicó en 0,9%, impulsado principalmente por la banca privada, mientras que las instituciones estatales continúan mostrando retornos estructuralmente más bajos derivado de esquemas operativos inherentes y a su rol de política pública.

Para el 2026, Moody’s Local espera que la rentabilidad de la banca se estabilice en niveles ajustados. La tendencia de ingresos apunta hacia una transición sobre una mayor generación de comisiones, un reforzamiento de la eficiencia administrativa impulsada por la digitalización y una mejor gestión de riesgos que reduciría los gastos por provisiones. Sin embargo, las mejoras en rentabilidad estarán sujetas a una reducción gradual de tasas de interés y a la consecución de eficiencias operativas.

Liquidez holgada, con un fondeo concentrado en corto plazo

El sistema bancario costarricense mantiene un perfil de fondeo sustentado en depósitos del público (87% del total de pasivos), concentrado a su vez en un 60% a corto plazo. Esta estructura favorece el costo financiero, aunque incrementa la relevancia de la estabilidad de los depósitos e implica una gestión activa de los costos de financiamiento. En términos de liquidez, el sistema exhibe una holgura sostenida frente a los requerimientos regulatorios, con niveles adecuados para la atención de compromisos de corto plazo a través de una cobertura del 66% en la relación activos líquidos a depósitos a la vista (promedio 2023 y 2024: 67%). Para el futuro previsible, Moody’s Local estima una liquidez suficiente para el cumplimiento de obligaciones de mayor inmediatez; no obstante, la competencia por captación de recursos mantendrá limitados los márgenes financieros.

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Este comportamiento en la participación laboral no solo representa un fenómeno social, sino también un desafío estructural para las finanzas públicas y la sostenibilidad del sistema de seguridad social del país. Así lo advierte el abogado tributario Gabriel Zamora Baudrit.

De acuerdo con la medición oficial, la magnitud de la población inactiva de trabajadores implica que el país deja de percibir ingresos no solamente en materia de impuesto sobre los salarios administrado por el Ministerio de Hacienda, sino también en contribuciones a la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS), tanto en su componente obrero como patronal.

Más allá de la cifra puntual, el impacto radica en la reducción de la base contributiva. Menos trabajadores formales implica menor recaudación por impuesto sobre la renta salarial, menores aportes a la seguridad social y una presión creciente sobre el equilibrio financiero del Régimen de Invalidez, Vejez y Muerte (IVM), que depende del flujo constante de cotizaciones activas para sostener el pago de pensiones actuales y futuras.

Zamora Baudrit señala que el fenómeno también tiene efectos indirectos sobre la economía en su conjunto. “Cuando una persona está fuera del mercado laboral formal, no solo se pierde una cotización a la seguridad social o una retención de impuesto sobre salarios; se pierde también capacidad de consumo. Eso reduce la dinámica económica y, en consecuencia, disminuye la recaudación de impuestos vinculados al consumo, particularmente el IVA”, afirmó.

Salida o inactividad de trabajadores

El especialista explica que la salida o inactividad prolongada de trabajadores limita la circulación de ingresos en la economía, afectando sectores productivos, comercio y servicios. Esta menor actividad económica repercute directamente en la recaudación tributaria general, ya que el consumo es uno de los principales motores de ingresos fiscales.

Asimismo, advierte que el problema tiene implicaciones estructurales. “La sostenibilidad del sistema depende de una relación saludable entre personas que cotizan y personas que reciben beneficios. Si la base de cotizantes se reduce o crece más lento que la población pensionada, la presión financiera sobre el IVM aumenta”, indicó Zamora Baudrit.

De mantenerse esta tendencia, el país podría verse forzado a adoptar medidas drásticas como aumentar cotizaciones, elevar la edad de retiro, reducir beneficios o trasladar mayores cargas al presupuesto nacional.

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Pero, ¿cómo alcanzar un perfil crediticio empresarial saludable? Para especialistas del Banco General Costa Rica, hay siete claves a tomar en cuenta.

Recomendaciones para un perfil crediticio saludable

• Conozca el estado de sus finanzas. Realizar un seguimiento constante de los ingresos, gastos, deudas y flujo de caja del negocio permite tener una visión clara de su situación financiera. Una empresa que comprende su realidad financiera puede planificar con mayor precisión, mantener un endeudamiento saludable y fortalecer su perfil ante entidades crediticias.
• Separar las finanzas personales de las empresariales. Contar con cuentas bancarias independientes y registrar de forma diferenciada los ingresos, gastos y obligaciones del negocio permite una gestión financiera más ordenada. Además, transmite mayor formalidad y transparencia, facilitando la evaluación crediticia de la empresa.
• Cumpla puntualmente con las obligaciones financieras. El pago a tiempo de préstamos, tarjetas, proveedores y otras responsabilidades financieras es uno de los principales factores que fortalecen el historial crediticio. La puntualidad refleja disciplina financiera y reduce el riesgo percibido por las entidades financieras.
• Mantenga un nivel de endeudamiento adecuado. Es indispensable utilizar el crédito de forma responsable y acorde con la capacidad de pago del negocio. Esto permite analizar la capacidad real de pago y evitar el sobreendeudamiento, procurando que las obligaciones financieras estén alineadas con los flujos de caja del negocio.
• Lleve registros financieros ordenados y actualizados. Contar con estados financieros confiables permite evaluar la salud del negocio y respalda la toma de decisiones estratégicas. Estos documentos también son clave al momento de solicitar financiamiento o renegociar condiciones crediticias.
• Asesórese con expertos financieros. El acompañamiento profesional permite elegir productos financieros a la medida, planificar inversiones y anticipar riesgos. Contar con un banco aliado que brinde asesoría especializada contribuye a una gestión financiera más estratégica y sostenible.
• Planifique financieramente a corto y mediano plazo. Definir presupuestos y proyecciones de flujo de caja ayuda a anticipar necesidades de financiamiento, optimizar recursos y asegurar un crecimiento ordenado del negocio.

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