El comportamiento al alza en el tipo de cambio que se ha dado en los últimos meses ha provocado que se valore pasar créditos en dólares a colones. Sin embargo, organizaciones y expertos recomiendan analizar profundamente cada situación antes de tomar esta decisión.
Una de ellas es la Oficia del Consumidor Financiero (OCF), quien señala que esta decisión podría ser contraproducente para las finanzas de las personas.
“La Oficina ha elaborado un simple ejercicio para mostrar que este cambio con frecuencia significa una falsa expectativa de ahorro. Por el contrario, el deudor termina ocupando más dinero para pagar su cuota mensual. En resumen, lo que parecía una buena jugada, resulta ser un mal cálculo”, expresó Danilo Montero, director general de la OCF.
El ejemplo que la OCF propone es el siguiente:
Partimos de que el tipo de cambio se encuentre en ₡690 y que una persona tiene un crédito por US$10.000 (diez mil dólares). Además, le quedan 10 años de plazo (120 meses) a una tasa de 6% anual (0,5% mensual), y la cuota actual que debe pagar es de US$111,02. Esta, al tipo de cambio actual indicado el monto en colones por pagar es de ₡76.604.
Si la persona se pasara de dólares a colones, ocupa un crédito de ₡6.900.000 para poder comprar los US$10.000 que debe del crédito. Si suponemos que la deuda en colones también es a 10 años plazo con una tasa de interés fija del 10%, la cuota mensual del crédito será de ₡91.184.
“Esto quiere decir que, de entrada, la cuota mensual de este crédito es de ₡14.580 más que lo que estaba pagando con la deuda en dólares”, explicó Montero.
Montero señaló que, para que la conversión de moneda del crédito valga la pena, se ocuparía que el tipo de cambio aumente mucho más. Esto para compensar lo que estaba pagando de menos por la cuota en dólares.
“De hecho, con los números del ejemplo sencillo que se mostró, el tipo de cambio tendría que subir a ₡821 por US$1, para que la cuota que pagaba antes de $111,02 signifique un pago en colones de ₡91.184. Mientras el tipo de cambio no llegue a ese nivel, la persona está pagando más por el crédito en colones. Como se podrá deducir, si el tipo de cambio se comienza más bien a devolver a niveles por ejemplo de ₡670, la conversión es aún menos beneficiosa para el consumidor. Esto pues el pago que hacía antes de ₡76.604 por su crédito en dólares disminuye a ₡74.370”, explicó Montero.
No obstante, en caso de que las personas requieran convertir dólares a colones o viceversa, existen algunas herramientas para realizarlo.
Un ejemplo de ella es la plataforma CS Divisas de CS Ahorro y Crédito. Esta ofrece la compra y venta de divisas de forma 100% en línea. En ella se puede comprar o vender desde US$1 hasta US$20.000.
De acuerdo con el Grupo Financiero Mercado de Valores, tras un análisis realizado al mercado, se pueden obtener cuatro conclusiones del comportamiento del tipo de cambio.
La primera es que las presiones del tipo de cambio se encuentran centradas en el sector público y no en el sector privado. Esto porque “hemos observado como dentro los principales demandantes de dólares destaca Recope. Ello debido al aumento en el precio, y a una mayor circulación”.
Mercado de Valores añade que “adicional a Recope, el Ministerio de Hacienda ha enfrentado una serie importante de vencimientos de deuda en dólares. Y, aún le quedan pendientes cerca de US$528 millones en lo que reste del año. Esto, al no captar en moneda extranjera, el Gobierno Central debe demandar en mayor medida dólares al BCCR”.
Otra conclusión es el debilitamiento del comercio internacional. Ello se da por el alza en el precio del petróleo ha encarecido las importaciones costarricenses. Lo cual, señala el Grupo, provoca una desaceleración en el crecimiento de las exportaciones.
La tercera conclusión es sobre la estrategia en la gestión de captación de deuda. En este sentido, el gobierno central requiere de una correcta estrategia en la captación de deuda. Por ello, afirma Mercado de Valores, debe continuar con este comportamiento, pero careciendo de créditos. Ello no permitiría que el tipo de cambio disminuya.
Finalmente, “las medidas presentadas recientemente influyen principalmente la expectativa de evolución del tipo de cambio. En esa línea el crédito con la FLAR por US$1,000 millones tienen un impacto directo en las expectativas del sector financiero sobre el manejo cambiario del BCCR”, concluyó Mercado de Valores.
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